Ik heb je eerder deze week geschreven hoe Trump achter de schermen werkt aan een nieuw systeem voor de VS en de globale wereldorde. De America First Investment Policy past perfect in dat kader. In het kort gaat het om:
Om de beslissing te begrijpen, moeten we even kijken hoe de geldstromen vandaag lopen. Chinese bedrijven exporteren goederen naar de VS en krijgen er dollars voor terug. Dat is het systeem van de petrodollar. De handel gebeurt in Amerikaanse dollars. Vanaf dat moment gingen de Chinezen meer goud kopen en overschotten rechtstreeks in de VS investeren. Ze kochten vooral vastgoed en aandelen. Spot je op de grafiek het moment dat China stopte met het kopen van staatsobligaties? Het bezit van Amerikaanse aandelen door buitenlanders nam exponentieel toe op het moment dat de Chinese positie in Amerikaanse overheidsobligaties stagneerde: En ja, die Chinese aankopen zijn ook grotendeels verantwoordelijk voor de enorme stijging van de NASDAQ in de voorbije 15 jaar: Sinds de low in 2009 ging de NASDAQ x22! Als de Chinezen nu zachtjes aangemaand worden om hun kapitaal terug te trekken uit de VS, heeft dat uiteraard enorme gevolgen voor Amerikaanse aandelen. Ik heb vorig jaar al eens aan de alarmbel getrokken in mijn artikel “Peak USA”. En we zien de voorbije maanden dan ook een underperformance van Amerikaanse aandelen. Niet alleen in vergelijking met China, maar ook met de emerging markets, Japan en zelfs Duitsland! Als Trump de Chinezen dwingt om hun kapitaal terug te trekken uit de VS, zijn Chinese aandelen uiteraard de eerste begunstigden van die trend. Dat kunnen we zo aflezen aan de koersen van aandelen zoals Alibaba met een winst van 65% gedurende de eerste maanden van 2025. Chinese aandelen zijn weer investable. (lezers van Macrotrends profiteerden massaal van deze trend en boekten 43% winst met JD.com, 63% met Prosus en 93% met Alibaba) Maar naast aandelen zijn er nog andere activa die profiteren van het Chinese kapitaal. De stijging van de goudprijs in het afgelopen jaar kan je hier niet los van zien. Wat betekent dit voor de prijzen van zilver en platina? De vraag naar deze grondstoffen overtreft vandaag reeds het aanbod en als China extra voorraden wil aanleggen, kan de situatie nog nijpender worden. Ik ben vandaag dan ook nog steeds koper van zowel zilver als platina. |
Schrijf in en ontvang gratis mijn ebook "Het Eindspel van ons Financieel Systeem"
Ik sprak je eerder deze week over de portefeuille die ik voor mijn kinderen beheer en mijn intentie om deze aandelen te delen via LinkedIn en Twitter/X. Nogal wat lezers van deze nieuwsbrief gaven aan niet actief te zijn op social media (goed zo!), vandaar dat ik de aandelen toch ook maar even via e-mail met je deel. Dus hieronder vind je de 8 aandelen die ik voor mijn kinderen kocht: 🛢️ Occidental Petroleum ($OXY) Ik kocht “Oxy” omdat het bedrijf voelt als een soort "U.S. Treasury on...
David Bateman is een tech-ondernemer uit Utah die fortuin maakte als oprichter van Entrata, een ontwikkelaar van software voor de vastgoedsector. Zijn vermogen wordt geschat op $500 miljoen. Bateman liet via Twitter weten dat hij 12,69 miljoen ounces zilver kocht via Comex: “Ik ben geen Roaring Kitty, maar ik heb de afgelopen 4 maanden 12,69 miljoen ounces gekocht. Heb mijn SLV verkocht en ben volledig voor fysiek zilver gegaan. Ik verkoop niets vóór 2030. Ik heb een somber beeld van waar het...
In november legde ik reeds de vinger op de wonde in verband met DOGE: “Als Musk $2 biljoen aan overheidsuitgaven schrapt, heeft dat een enorme impact op de Amerikaanse economie. Als de overheid $2 biljoen minder zal uitgeven, betekent het namelijk een krimp van $2 biljoen voor de Amerikaanse economie. Dat is 7%! Zelfs in 2008 ging de Amerikaanse economie geen 7% achteruit, maar dat was al voldoende om heel de financiële sector richting bankroet te duwen. Een dergelijke krimp is ongezien en...